На рубеже XX-XXI вв. проблемы энергетики вновь приобрели актуальность. Изменения в мировой экономической и геополитической системах оказали немалое влияние на рынок нефти, усилив соперничество за "место под солнцем" как среди стран-членов ОПЕК, так и аутсайдеров.

Каковы же особенности рынка нефти последней четверти прошлого столетия? Вероятно, к ним следует отнести, в первую очередь, его резко возросшую нестабильность, причем, как в сфере спроса и предложения, так и в области ценообразования. Среди причин, обусловивших это, можно назвать и военно-политические конфликты, и рецессию в США - крупнейшем импортере сырой нефти, и падение цен на "черное золото" после событий 11 сентября 2001 г. в Нью-Йорке и Вашингтоне, и решение ОПЕК о сокращении добычи на 1.5 млн. баррелей в сутки с начала 2002 г. при поддержке России, Мексики, Норвегии и др.

Обращает на себя внимание прежде всего ужесточение конкуренции на мировом рынке нефти, отчасти вызванное энергетическими кризисами последних трех десятилетий минувшего века. Интересны научные подходы, разработанные с целью изучения проблемы конкурентной динамики рассматриваемого рынка. К наиболее эффективным из них следует отнести метод Г. Хотеллинга, а также политический и стоимостный подходы. В то же время они сводят всю сложность феномена упомянутой выше динамики рынка нефти исключительно к экономическим или социально- политическим аспектам. Хотя физическая невосполнимость топливных ресурсов отмечалась еще в XIX в. ¹ , лишь в 1931 г. Г. Хотеллинг ² определил их хозяйственную важность. В его статье утверждалось, что оптимизация цен на невозобновляемые природные ресурсы неизбежно приведет к их росту, хотя процесс исчерпания этих ресурсов происходит значительно медленнее в условиях монополии, чем в условиях конкуренции.

Однако данный метод не учитывает издержки производства при добыче нефти. Эта проблема была изучена М.А. Аделманом, К. Фуржо и Б. Ленклю посредством статистического анализа ³ , который значительно дополнил выводы Хотеллинга. Их разработки позволили предположить, что, если запасы энергетических ресурсов не могут быть четко установлены, то их эффективное использование требует - на современном этапе развития техники - неопределенного объема инвестиций. Тем не менее оспариваемая невозобновляемость природы сырой нефти, бесспорно, уменьшает значимость указанного подхода.

В отличие от приверженцев данной точки зрения сторонники политического подхода отрицают важность конкурентного характера рынка нефти и опираются исключительно на геополитические факторы, считая, что конъюнктура рынка (и процесс

стр. 86

ценообразования в том числе) суть отражение баланса сил между его участниками. Подобной точки зрения придерживались Р. Айюб, Т. Рифаи и некоторые другие ⁴ .

Сторонники же экономического (или стоимостного) подхода к анализу конкурентной динамики рынка нефти придерживаются двух различных методологий. Первая принадлежит М.А. Аделману ⁵ , который, исходя из концепции долгосрочного рыночного равновесия, сделал вывод о том, что именно издержки производства определяют ценовой тренд. Однако эта методология не принимает во внимание политические факторы, играющие чрезвычайно важную роль в процессе ценообразования. Вторая методология основана на теории ренты и теории нефтяных излишков, разработанной Ж.М. Шевалье ⁶ . Оба эти подхода сходны в том, что признают значимость издержек производства при добыче сырой нефти для распределения баланса сил на рынке. Шевалье предполагает, что взаимоотношения субъектов рынка определяются доходами от реализации "черного золота". Кроме того, он отмечает, что именно эволюция стоимостной структуры (по мере перехода от более простой стадии производства к более сложной) обусловливает функционирование рынка нефти.

Рассмотрев проблему конкурентной динамики рынка нефти как его характерной особенности в последней четверти XX в., целесообразно обратиться к вопросу о роли государства в этом процессе.

В настоящее время имеет место дифференциация стран- продуцентов и потребителей на уровне их статуса (будь то частные иностранные фирмы или государственные компании), целей (будь то максимизация прибыли для одних или же стабильные доходы - для других), поведения (будь оно конфликтным, рациональным или иррациональным), а также в рамках страновой специфики (уровень экономического и социального развития, технологические инновации, аккумуляция знаний и опыта, качество человеческого капитала). Таким образом, вопрос национального суверенитета и степени влияния государства (производителя или потребителя) представляет собой важный стратегический параметр, который учитывается в комплексном анализе структурных изменений на рынке нефти.

В отношении России, как второго крупнейшего экспортера нефти в мире, данный вопрос имеет принципиальное значение с точки зрения взаимодействия между государством и частными нефтяными компаниями. Некоторые из них настойчиво стремятся (по крайней мере, в последние несколько лет) выйти из-под экспортного контроля государства. В случае достижения этой цели положение России во все обостряющейся борьбе за долю в международном перераспределении потоков нефти Каспия и Центральной Азии может оказаться весьма неблагоприятным. В настоящее время правительство располагает такими рычагами контроля, как экспортные пошлины, квотирование вывоза нефти и монополия на ее транспортировку по магистральным трубопроводам компании "Транснефть", принадлежащей государству. Очевидно, до тех пор, пока не будут найдены эффективные способы согласования интересов последнего и нефтяных компаний, правительственный контроль над сферой экспорта "черного золота" должен сохраняться, а временами, возможно, и усиливаться.

Если предпринять попытку анализа процесса ценообразования на мировом рынке нефти, то следует отметить, что данный процесс не является исключительно результатом функционирования механизма конкуренции. Изменения цен определяются различиями интересов и целей участников рынка. Однако основополагающая причина возросшей нестабильности рынка нефти состоит в том, что в рамках мировой энергетической системы постоянно сталкиваются конкурирующие интересы и проекты, по-разному воспринимаются кризисные явления и т.д. Тем не менее как экспортеры, так и импортеры нефти оказываются уязвимыми перед действиями друг

стр. 87

друга, влекущими за собой непредсказуемые последствия, которые способны, в свою очередь, изменить направление ценового тренда самым неожиданным образом.

Так, представляет интерес динамика стоимости эталонной нефти Брент за период с 1984 по 2001 г. Можно констатировать, что средний уровень цен в рассматриваемый отрезок времени составил 20.61 дол. за баррель, варьируясь от 8.82 в 1986 г. до 41.65 -во время кувейтского кризиса начала 1990-х годов и 30 дол. - в начале 2001 г. ⁷ , к концу которого он вновь приблизился к 20 дол. Указанный временной промежуток может быть условно разделен на четыре периода.

Первый знаменует конец эры административных цен ОПЕК и энергетический кризис 1986 г. Это лишний раз доказывает, как низко могут упасть цены без жесткой дисциплины в сфере добычи, контролируемой картелем, и насколько высоко они могут подняться при строгом соблюдении установленных квот. Затем наступил период подъема, длившийся до оккупации Ираком Кувейта в 1990 г. и характеризовавшийся рыночно ориентированной политикой ОПЕК в сфере ценообразования: члены картеля сознавали опасность обострения конкуренции. Именно это заставило их считаться с интересами других производителей. Впоследствии отмечались два длительных периода относительно высоких цен, вызванных событиями чрезвычайного характера на других рынках. Примером может служить дефицит бензина в США в начале лета 1989 г. и отопительной нефти в условиях очень холодной зимы 1989- 1900 гг.

Если провести аналогию с современной ситуацией, то можно сделать вывод о том, что, хотя стоимость нефти в 2001 г. намного превосходит уровень февраля 1999 г. ⁸ , она все-таки близка к средним значениям 90-х годов XX в. Таким образом, за последние 25 лет четырежды происходило резкое повышение цен на нефть - в 1973, 1978, 1991 и 1999 гг.

Не претендуя на составление точных прогнозов или проекций сложившейся ситуации на будущее, можно отметить следующий факт: в 1994 г. Форум по прогнозированию конъюнктуры рынка энергоносителей ⁹ разработал восемь моделей прогнозирования; согласно шести из них цены на нефть должны резко увеличиться к 2005 г. (вплоть до 40 дол. за баррель). Предположения об их потенциальном росте имеют два основных объяснения.

Первое связано с неизбежным истощением ресурсов нефти. К данному выводу также пришли и специалисты Международного семинара по проблемам энергетики (International Energy Workshop) ¹⁰ на период 1981-1991 гг. Второе объяснение кроется в относительно поверхностном характере анализа нефтяного рынка: едва ли можно считать достаточными для исследования и получения репрезентативных результатов последние 25 лет минувшего столетия. Именно на этот период истории существования рынка нефти пришлось несколько энергетических кризисов, что затрудняет выявление устойчивых тенденций поведения цен.

Возникает вопрос: кто или что в действительности определяет цены на сырую нефть? И если не представляется возможным установить их достоверно, то нельзя ли, по крайней мере, предусмотреть возникновение кризисных ситуаций на рынке, способных оказать пагубное влияние на мировую экономику в целом?

Поставленные выше вопросы обозначили проблему установления границ ценового коридора. При отсутствии последнего избыточное предложение, возникающее на рынке нефти по причине задействования дополнительных производственных мощностей, заставило бы цены на нее снижаться, а резко возросший спрос, напротив, обусловил бы возникновение очередной "шоковой" ситуации в случае чрезвычайно низкого уровня добычи жидкого топлива. Трудно не согласиться с тем, что у верхней границы стоимостного коридора не существует обозримого предела. Что касается его нижнего лимита, то в краткосрочной перспективе он может быть обусловлен не

стр. 88

только наличием коммерчески значимых альтернативных источников энергии, а в долгосрочной - не только степенью консолидации стран-продуцентов.

Для большинства членов ОПЕК оптимальной ценой на сырую нефть являются 25 дол. за баррель, поскольку данный уровень, по их мнению, удовлетворяет как производителей, так и потребителей. Однако вполне допустимым представляется также колебание цены "черного золота" между 22 и 28 дол. ¹¹

Деятельность ОПЕК по установлению границ ценового коридора до конца 90-х годов XX в. едва ли можно считать эффективной. Имелись основания утверждать, что картель не способен осуществлять жесткий контроль над лимитами добычи нефти или поддерживать ценовую политику. В действительности возможность ОПЕК значительно повысить цены на нее обусловливалась, в основном, событиями военно-политического характера.

Однако к концу 1999 г. эффективность соблюдения квот, принятых на 107-й конференции картеля, превысила 90% ¹² . Ведущие производители ОПЕК, столкнувшись в конце 1998 г. с серьезной проблемой бюджетных дефицитов в результате резкого падения цен, соблюдали предельно жесткую дисциплину, не допуская повторения ошибок прошлого. В результате в деловых кругах вновь заговорили о восстановлении былого влияния картеля на мировом рынке нефти ¹³ .

В рамках настоящего анализа роли ОПЕК на международном рынке энергоносителей целесообразно отметить, что законодателем политики картеля, как в сфере добычи, так и в сфере ценообразования является Саудовская Аравия. В конце 90-х годов XX в. особую актуальность приобрел вопрос, появится ли еще какое-либо государство, способное эффективно осуществлять контроль над ценами. Первым кандидатом является Ирак. По мере ослабления санкций ООН он может начать оперировать большими объемами нефти, и притом достаточно быстро. Не столь уж невообразим тот факт, что производственные мощности Ирака достигнут 5-6 млн. баррелей в сутки. По данным на июнь 2001 г., объем добычи сырой нефти Ираком составляет 2.4 млн. баррелей/сутки ¹⁴ . В этих условиях ОПЕК придется сократить уровень своей добычи для того, чтобы адаптироваться к последствиям возвращения данного государства-продуцента на рынок нефти.

Чрезвычайно важным фактором, воздействующим на установление границ ценового коридора, следует также считать дискретность спроса на нефть. Ее возникновение может быть обусловлено рядом причин.

Так, нефть имеет преимущество перед альтернативными видами топлива по причине несложности переработки и транспортировки, а также более высокой энергоемкости. Следовательно, на первичных стадиях индустриализации нефть, несомненно, предпочтительна. Однако такие системы энергоснабжения, как электричество или газ, очевидно, более доступны, когда планка инфраструктурного развития поднимается все выше. Вероятно, комплексное влияние рассмотренных факторов может привести к сокращению спроса на нефть в некоторых секторах экономики.

Второй причиной изменения уровня спроса является фискальная политика правительств стран-участников рынка. Нефтепродукты представляют собой весьма привлекательный источник налоговых поступлений. Их общая сумма достаточно велика, если принять во внимание высокий уровень налогообложения.

Вероятно, третьим потенциальным источником дискретности спроса является проблема охраны окружающей среды. Попытки предсказать, каким образом это повлияет на спрос, вряд ли увенчаются успехом потому, что осуществление какой-либо политики в данной области определяется непосредственно мнением мировой общественности, которое крайне непостоянно. В качестве примера можно привести принятое 01.06.2000 г. решение об использовании на одной трети территории США нового

стр. 89

экологически чистого бензина повышенной степени очистки, что обусловило его удорожание, а, следовательно, способствовало росту спроса на сырую нефть.

Тем не менее, даже принимая во внимание замедление темпов экономического роста в США - крупнейшем потребителе сырой нефти - нельзя исключить возможность повышения спроса на нее, если цены обнаружат тенденцию к понижению. Так, в 1960-е годы спрос увеличился не в связи с низкими ценами, а благодаря утвердившемуся предположению о том, что они останутся на данном уровне или же еще более понизятся. Такая ситуация вполне может повториться вновь. Что касается прогнозов, то, по данным Международного агентства по энергетике (МЭА), на период 2005-2010 гг. ожидается устойчивый рост спроса на нефть, который, однако, будет сдерживаться развитием энергосберегающих технологий и ужесточением экологических нормативов ¹⁵ .

Необходимо также отметить, что особую роль на рынке сырой нефти играют ожидания, зачастую определяющие направление ценового тренда и границы стоимостного коридора. Ожидания формулируются экономико- политическими факторами, воздействующими на объем предложения, а также уровень добычи нефти. Информация, определяющая ожидания (как со стороны потребителей, так и со стороны производителей) в краткосрочном периоде (от трех до пяти месяцев), может быть классифицирована следующим образом:

- политическая нестабильность в странах-продуцентах;

- намерения увеличить цены или сократить добычу;

- низкие оценки достоверных запасов;

- внезапное сокращение производства (вызванное стихийными бедствиями, забастовками и т.п.).

К информации, способной развернуть ценовой тренд в противоположном направлении, можно отнести:

- превышение установленных квот добычи или резкое увеличение уровня запасов;

- сокращение спроса на сырую нефть и нефтепродукты.

Однако наиболее сильное влияние на мировой рынок нефти оказывают военные конфликты, в сравнение с чем значимость всех прочих событий падает. Характерно, что упомянутые выше ожидания едва ли носят рациональный характер: по своей сути они, скорее, иррациональны.

В конце 90-х годов XX в. все чаще стала дискутироваться проблема возможного усиления зависимости мировой экономики от нефти, поставляемой из региона Персидского залива. Имеет ли место данный факт в действительности? Ответ на поставленный вопрос требует всестороннего анализа.

В силу определенных обстоятельств ситуация с арабской нефтью всегда носила особенный характер, и в первую очередь, в связи с большим объемом ее запасов ¹⁶ . Это стало очевидным уже к 1945 г., когда существенно возросла разведка новых месторождений ¹⁷ , а доля региона в мировых запасах стала быстро увеличиваться (рис. 1 ).

Во-вторых, близость прибрежной зоны, а также размеры нефтяных полей и их геология обеспечили более низкие издержки добычи по сравнению с другими регионами мира, как показано на рис. 2.

Невзирая на то, что вероятность определенного усиления зависимости мировой экономики от поставок арабской нефти в предстоящие несколько лет все-таки не исключается, вне пределов указанных временных рамок роль нефти, поставляемой странами - членами Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, может постепенно уменьшаться. Не исключено, что политика умеренных цен, проводимая Саудовской Аравией начиная с 1986 г., и была направлена на поддержание зависимости мировой хозяйственной системы от арабской нефти. Тем не менее су-

стр. 90

Источник: Petroleum Economist. London. V. 11, 1996.

Рис. 1. Мировые оцениваемые запасы нефти.

ществует точка зрения, что Ближний Восток едва ли обеспечит большую часть нефтедобычи в будущем и, следовательно, он не будет способен влиять на политику ценообразования в той мере, что и раньше. Быть может, это свидетельствует о перераспределении политического влияния на рынке нефти.

Хотя темпы разведки новых месторождений во всем мире и увеличиваются по причине довольно высоких цен на нефть, в 2.5-3 раза превышающих средние издержки добычи (а она считается рентабельной при мировых ценах на нефть от 12 дол. за баррель и выше), гарантировать стабильность такой конъюнктуры невозможно. В данном случае речь идет о шести странах-членах Совета сотрудничества государств Персидского залива - Бахрейне, Омане, Кувейте, Катаре, Саудовской Аравии и ОАЭ - которые в 1995 г. обладали 46% мировых запасов нефти (согласно результатам ежегодных исследований компании British Petroleum). Кроме того, именно аргумент о неизбежном истощении запасов нефти четверть века тому назад был включен в прогнозы знаменитого Римского клуба. Однако эти прогнозы, на наш взгляд, вряд ли оправдаются в предстоящие 10-15 лет, что объясняется рядом причин сугубо экономического характера:

- во-первых, до тех пор, пока ограниченность запасов не окажет сдерживающего влияния на добычу, стимулы к ее расширению сохраняются. Если же подобная угроза возникает, то имеет смысл увеличивать ресурсы либо за счет освоения новых месторождений (как, например, в Латинской Америке), либо путем повышения коэффициента воспроизводимости (как в Северном море). Но это возможно лишь при эксплуатации новых нефтеносных полей в коммерческом объеме и при постоянно совершенствующейся технологии. За пределами Ближневосточного региона вряд ли можно найти признаки вероятного изменения указанных тенденций в ближайшем будущем. Более того, современная технология восстановления, применяемая в Северном море, лишь начала использоваться в таких странах- нефтепроизводителях, как Мексика, Бразилия, Китай, Венесуэла и Россия, а также государствах Персидского залива;

стр. 91

Источник: Middle East Economic Survey. January 1993.

Рис. 2. Издержки добычи сырой нефти.

- во-вторых, хотя с течением времени географическое распределение ресурсов будет претерпевать изменения, то же самое будет происходить и на рынке энергоносителей, где спрос подвержен влиянию климатических условий;

- в-третьих, продуценты региона Ближнего Востока имеют веские основания для наращивания добычи нефти. Ведущие экспортеры обладают неодинаковыми объемами нефтяных ресурсов и вынуждены удовлетворять различные потребности в денежных поступлениях в связи с возрастающей численностью населения и недиверсифицированной структурой экономики. Анализируя динамику спроса на ближневосточную нефть (в 2000 г. потребности на ее поставку странами ОПЕК сократились на 100 тыс. баррелей в сутки) ¹⁸ , все очевиднее становится разделение между теми странами, которые могут получить дополнительные прибыли за счет увеличения производства (Саудовская Аравия и Ирак), и теми, которые смогут достичь этого лишь посредством установления высокого уровня цен.

ОПЕК проявила твердое намерение защитить мировой рынок нефти от их обвала, приняв решение о сокращении с января 2002 г. объема добычи нефти на 1.5 млн. баррелей в сутки при условии, если крупнейшие производители, не входящие в Организацию - Россия, Мексика и Норвегия - в совокупности снизят таковую на 500 тыс. баррелей (причем на долю России приходится 150 тыс. баррелей, что составляет 7% общего уровня добычи РФ).

Однако если в заявленных Мексикой и Норвегией намерениях о сокращении добычи ОПЕК может быть уверена, то в отношении России у картеля имеются основания сомневаться в неукоснительном соблюдении принятых обязательств. Поводом к этому послужили затоваривание внутреннего рынка энергоносителей (что, в свою очередь, привело к падению цен и на сырую нефть, и на нефтепродукты), отмена ограничений на экспорт мазута, а также снижение экспортных пошлин.

стр. 92

Тем не менее позиция России вполне объяснима: если пойти на уступки настойчивым требованиям ОПЕК о сокращении объема экспорта сырой нефти (по мнению экспертов, на 10 млн. т), то возникнет проблема замораживания вложенных в данную отрасль промышленности значительных средств. Кроме того, не исключена возможность обострения борьбы за перераспределение экспортных квот, что, по меньшей мере, затруднит или вообще поставит под вопрос создание условий равноправного доступа всех российских нефтедобывающих компаний к экспортным трубопроводам.

Таким образом, Россия едва ли может оперативно регулировать столь значительные объемы "черного золота", поставляемого на внешний рынок, и, следовательно, она не в состоянии адаптироваться к изменениям его конъюнктуры так, как этого требует ОПЕК.

Аналитики, памятуя неуступчивость и явное нежелание, с которыми российские нефтяники все-таки были вынуждены пойти навстречу Организации, очевидно, опасаясь развязывания "ценовой войны" и, как следствие, резкого обвала цен, полагали, что второй раунд противостояния картеля и России неизбежен. Тем не менее в условиях растущей добычи нефти (многие российские компании уже объявили о планах наращивания объема производства в 2002 г., которые разнятся от 2% у ЛУКОЙЛ до 24% - у ЮКОСа и даже 26% - у "Сибнефти"). Россия не только подтвердила верность обещаниям, данным ОПЕК о сокращении объема добычи с 1 января 2002 г., но и проявила лояльность по отношению к политике картеля, приняв решение о продлении действующих квот на второй квартал текущего года. Однако в связи с тем, что в последнее время цены на нефть обнаружили тенденцию к повышению, достигнув отметки 26 дол. за баррель (что не нарушает установленного ОПЕК коридора 22-28 дол.), Россия отрицает какую-либо возможность пролонгации договоренности о сокращении добычи и экспорта нефти в ближайшем будущем.

Целесообразно отметить, что рост цен на нефть в апреле 2002 г. во многом обусловлен политическими причинами и в первую очередь обострением ситуации на Ближнем Востоке. В связи с этим символично, но и в то же время тревожно прозвучал призыв Ирака (реально воплотившийся на тридцатидневный период и не получивший поддержки других государств, которые впоследствии и восполнили отсутствие иракской нефти) наложить эмбарго на поставки "черного золота" странам, поддерживающим Израиль и оказывающим ему помощь. Значит вопрос о вероятности использования нефти странами-продуцентами в качестве экономического оружия все-таки стоит на повестке дня? Принц Саудовской Аравии Абдулла, подчеркивая солидарность арабских стран по вопросу эскалации конфликта на Ближнем Востоке, в ходе переговоров с президентом США Дж. Бушем заявил о возможности прекращения дружественных отношений между Королевством и Соединенными Штатами, если последние не сократят масштабы помощи, оказываемой Израилю.

Будущее рынка энергоносителей, как и раньше, остается весьма неопределенным. Так, имели место три непредвиденных энергетических кризиса; все еще сказываются результаты национализации нефтяной промышленности середины 1970-х годов; едва ли можно сбрасывать со счетов возможность аварии на атомной станции, подобной Чернобыльской, что заставляет еще раз задуматься над проблемой использования альтернативных источников энергии; кроме того, не могло не повлиять на уровень спроса на нефть развитие технологий добычи газа и "обнаружение" глобального потепления. Все предыдущие прогнозы цен на нефть в большинстве своем не оправдывались отчасти и потому, что игнорировали указанные факторы.

Если страны Персидского залива делают ставку на огромные запасы нефти, то именно они должны удовлетворить возможный рост спроса на данный энергоноситель. В случае, если упомянутые выше государства будут осваивать ресурсы в одностороннем порядке, без участия международных нефтяных компаний, то последние

стр. 93

могут предпринять аналогичные действия в других регионах, создавая проблему конкуренции, столь нежелательную для членов ОПЕК вообще, и арабских продуцентов в первую очередь.

Таким образом, возросшая на рубеже тысячелетий актуальность проблем в сфере энергетики обусловлена не только факторами экономического, но и (возможно, даже в большей степени) геополитического характера. В связи с этим отличительной особенностью мирового рынка сырой нефти является резко возросшая нестабильность, оказавшая существенное воздействие на баланс спроса и предложения, а также процесс ценообразования, значительно осложнив его. Проблема возникновения конкурентной динамики рынка нефти обусловила возможность прогнозирования ценового тренда, и только ценового тренда.

Что касается установления границ стоимостного коридора, то главенствующая роль в этом принадлежит все-таки ОПЕК, среди членов которой наиболее могущественной остается Саудовская Аравия, однако все чаще упоминается возможность возвращения Ираком утраченного влияния на рынок. Это, в свою очередь, способствует обострению немаловажного вопроса о вероятном усилении зависимости мировой экономики от нефти, поставляемой из региона Персидского залива. Данное предположение небезосновательно, но, тем не менее, может оказаться не более чем мифом в том случае, если увеличивающийся спрос на нефть будет удовлетворен другими продуцентами.

Что же в большей степени определяет ценовые шоки, ставшие практически нормой на мировом рынке нефти в последней четверти XX в. - экономика или политика? Сможет ли человечество отказаться от сырой нефти как одного из самых эффективных энергоносителей, или же она и в дальнейшем будет по праву считаться "черным золотом", символизируя свою незаменимость и ценность? В настоящее время мировая экономическая система, несмотря ни на что, все-таки связывает свое энергетическое будущее с ОПЕК и, в частности, с тремя ее наиболее могущественными членами - Саудовской Аравией, Ираком и Ираном ¹⁹ . Очевидно, что по мере возможного увеличения разрыва между спросом и предложением картель будет играть решающую роль на рынке нефти. Тем не менее для того, чтобы существенные запасы данного энергоносителя превратились в наличные производственные мощности, необходимо:

- тщательное планирование;

- рациональное управление в сфере нефтедобычи;

- современные технологии;

- долгосрочные инвестиции.

И все же нельзя не обратить внимания на усиление на рынке нефти роли продуцентов, не являющихся членами ОПЕК - Мексики, Норвегии и России. Позиции последней, занимающей второе место в мире по объему добычи и экспорта данного энергоносителя, значительно укрепились. Россия вынудила картель не только считаться со своими интересами, но и, несмотря на сделанные уступки (соглашение о сокращении добычи на 150 тыс. баррелей в сутки с января 2002 г. сроком на два квартала), подчеркнула возросшую степень влияния на конъюнктуру рынка нефти.

Однако, невзирая на изменения, произошедшие на нем за последние 25 лет минувшего века, ближневосточные продуценты вновь привлекают внимание как обладатели самых больших запасов "черного золота". А исчерпаемы ли они вообще? Быть может, прав был экс-министр Саудовской Аравии Яки аль-Замани, предположив, что со временем исчезнет лишь добывающая промышленность, а нефть навеки останется в недрах Земли? Интересно, какие прогнозы мог бы предложить Римский клуб в настоящее время?

стр. 94

ПРИМЕЧАНИЯ

¹ У.С. Джевонс ( Jevons W.S. The Principle of Economics. Washington, bonder, 1905. P. 88) предвидел конец индустриальной революции в Великобритании в связи с углеводородным сырьем. А. Маршалл показал, что специфика минеральных ресурсов требует дифференцированных методов управления и формирования цен с соотнесением с другими видами топливно-энергетических материалов ( Marshall A. Principes d'economic politique. Moscou, T. 1. 1983. Р. 124).

² Hotelling Harold. The Economics of Exhaustible Resources, L., 1931.

³ Adelman Morris Albert. The World Petroleum Market. Baltimore. London. John-Hopkins University Press for Resources for the Future, inc. Cop. 1972; Fourgeaud Claud, Lenclud Bernard. Econometric. Paris. Press University de France, 1978.

⁴ Ayoub Raymond. An Introduction to the Analytic Theory of Numbers. Providence, American Mathematical Society, 1963; Rifai Taki. The Pricing of Crude Oil. Economic and Strategic Guidelines for an Internal Energy Policy. N.Y.: Praeger Publ., 1975.

⁵ Adelman Morris Albert. Op. cit. P. 33.

⁶ Chevalier Jean Merie. Le nouvel enjeu petrolier. Paris. Celmann-Levy, 1973. P. 15.

⁷ Рассчитано по: ОРЕС Monthly Market Report. February 2001 (www.opec.com).

⁸ В указанное время средняя цена "корзины нефтей ОПЕК" составляла около 9 дол. за баррель (по данным: ОРЕС Monthly Market Report. March 1999).

⁹ Energy Modeling Forum.

¹⁰ Группа специалистов International Energy Workshop ежегодно проводит широкие опросы большого числа администраторов, бизнесменов и академиков относительно ситуации на рынке нефти; штаб-квартира находится в Вене.

¹¹ Согласно неформальному соглашению о механизме рыночного регулирования, достигнутому ОПЕК в июне 2000 г., в случае, если цена "корзины нефтей" превышает верхнюю границу установленного коридора - 22-28 дол. за баррель - на протяжении 20 последовательных торговых дней или же нарушает нижний предел в течение 10 дней, то уровень добычи автоматически корректируется на 500 тыс. баррелей в сутки.

"Корзина ОПЕК" включает следующие типы нефти:

- Algeria's Saharan Blend,

- Indonesia's Minas,

- Nigeria's Bonny Light,

- Saudi Arabia Light,

- Dubai of the UAE,

- Venezuela's Tia Juana,

- Mexico's Isthmus.

¹² ОРЕС Monthly Market Report. December 1999.

¹³ В конце 2001 г. широкий резонанс среди политиков и экономистов, а также непосредственно самих участников рынка нефти получила дискуссия о "справедливых" ценах на "черное золото". И если, как уже отмечалось, справедливыми с точки зрения ОПЕК они могут считаться в диапазоне между 22 и 28 дол. за баррель, то, согласно мнению российских экспертов, границы стоимостного коридора должны составлять 20-25 дол. Это утверждение базируется на стремлении России придерживаться независимой политики в области ценообразования, которая бы объективно оценивала колебания конъюнктуры на основе собственных прогнозов, а также с учетом позиции ОПЕК. В данном контексте интересны выводы, сделанные министерством энергетики США, которые позволяют предположить, что к концу 2002 г. цена сырой нефти достигнет 25.54 дол. за баррель. Причины роста, согласно утверждению экспертов, кроются в проводимой картелем политике и в увеличении спроса на нее по мере выхода экономики США из депрессии. И если для России уровень цен в 25.54 дол. за баррель будет более чем оптимистичным, то для ОПЕК таковой, вероятно, станет не только справедливым, но и давно желаемым.

Однако мировые цены на нефть должны устанавливаться не только посредством соглашений стран-продуцентов об изменениях объемов добычи и экспорта, но и с учетом интересов потребителей. Едва ли можно считать неправомерным наложение табу на страны-производители в виде применения инструментария антимонопольной и антидемпинговой защиты (в случае необходимости) с целью сохранения коридора цен, действующего на основе общей договоренности.

¹⁴ Oil & Gas Journal. June 2001. P. 12.

¹⁵ Journal of Petroleum Technology. October 1999. P. 14.

¹⁶ Хронология обнаружения месторождений сырой нефти на Ближнем Востоке такова:

стр. 95

Обнаруженные месторождения нефти на Ближнем Востоке

Источник: Oil & Gas Journal. 09.07.2001. P. 23.

¹⁷ Миссия во главе с Е.Л. Де Гойлер (E.L. De Goyler), оценивая ресурсы нефти в регионе Персидского залива, доводила до сведения правительства США в 1944 г.: "Центр сосредоточения мировой добычи нефти смещается из области Карибского моря на Ближний Восток - в Персидский залив... и это продлится до окончательного его утверждения в указанном регионе". (Цит. по: Yergin. Istanbul, 1991. Р. 393).

¹⁸ Oil & Gas Journal. 3.06.2000. P. 13.

¹⁹ По мнению К.Д. Кэмпбелла, мировые оцениваемые запасы нефти составляют 216 трл. баррелей; на долю Саудовской Аравии, Ирака и Ирана приходится приблизительно 71 трл. баррелей, т.е. 1/3 общего объема ресурсов ( Campbell CJ. The Golden Century of Oil 1950- 2050, Kluwer Academic publication, 1991. P. 35).

Permanent link to this publication: